Mulţi şi-au investit banii în bursă şi poate au pierdut mulţi bani. Alţii au investit în zone mai speculative, în forex. Mai nou tot mai mulţi oameni au luat banii economisiţi şi au cumpărat monede virtuale. Mulţi s-au speriat când preţul lor a scăzut şi poate au vândut. Personal, strategia mea nu este să investesc doar pe bursă sau doar în monede virtuale sau doar să cumpăr unităţi de fond de la un fond mutual.
1. Diversificarea ca principal apărător împotriva crizelor economice
1. Nu știi niciodată când vine criza și bursa va avea o scădere foarte mare. Suntem oameni și reacționăm instant la scăderi și de aceea trebuie să fim feriți. Cu cât diversifici tipurile, cu atât eşti mai sigur pe tine și nu te panichezi. Cu Pareto 80/20 funcționează cel mai bine: poate 80% din portofoliu are un randament mediu de 5-6-7%, dar celelalte 20% din portofoliu îți vor aduce 15-20% randament. Este tipul de investiţie care poate să-ţi aducă un randament mare, dar riscul este pe măsură. Să știi că există peste 12 tipuri de investiții pe care le poți accesa, din care multe au risc mediu - ridicat, față de cele cu risc scăzut-mediu. Este greu să începi să investești în toate tipurile de investiții de mai sus pentru că asta înseamnă să înveți pe fiecare.
2. Să spunem că ai ales 3-4 tipuri de investiții. Important este să alegi mai multe companii din mai multe sectoare: Alegi o bancă. Un alt sector cu potențial de scădere în viitor este cel petrolier. În cazul investițiilor în criptomonede, ar trebui să-ți împarți portofoliul pe mai multe criptomonede. Cumpără atât monede deja consacrate: Ethereum, Bitcoin, Ripple, Litecoin, etc, dar ar fi bine să mergi și pe ICO-uri (monede ce urmează să apară). În investițiile în obligațiuni: poți cumpăra obligațiuni de la stat, dar și obligațiuni corporative de la mai multe companii. În investițiile peer-to-peer - este bine să investești cu sume foarte mici și în cât mai multe cereri de credite. Folosește platforme ca Mintos pentru diversificare.
2. ETF-urile și fondurile mutuale ca pilonii diversificării
ETF-urile sunt cele mai bune variante de diversificare. În loc să cumperi multe acțiuni, poți diversifica riscul prin cumpărarea unui ETF axat pe un sector sau pe un coș de active. Există ETF-uri care urmăresc indici bursieri majori, obligațiuni, piețe ale metalelor prețioase și alte mărfuri. Atât ETF-urile, cât și CFD-urile au devenit o soluție populară pentru mulți investitori. În plus, fondurile mutuale pot oferi acces rapid la expuneri diverse, dacă nu vrei să investești direct în un număr mare de companii sau instrumente.
3. Diversificarea pe clase de active și corelații
Ideea de bază a diversificării este să aduci un număr cât mai mare de active cu corelații reduse între ele. Corelația scăzută sau negativă contribuie semnificativ la reducerea riscului total al portofoliului. Diversificarea pe industrii, pe tipuri de active (acțiuni, obligațiuni, mărfuri, criptomonede cu prudență), și pe orizonturi de timp este esențială pentru atingerea obiectivelor financiare. Aurul și bunurile imobiliare apar ca diverși diverși traditori, având în mod obișnuit o corelație scăzută cu acțiunile, ceea ce le face practici ca hedge naturale în perioade de turbulențe piețe.
4. Portofolii-model și deschiderea către termene diferite
Un portofoliu echilibrat poate fi construit în diferite variante: de exemplu 60% în acțiuni și 40% în titluri de stat, sau 30% în acțiuni și 70% în titluri de stat, în funcție de toleranța la risc și de orizontul de timp. Pe măsură ce rămânem în anii, portofoliul nu trebuie să fie static; rebalansarea periodică ajută la menținerea alocării în acord cu obiectivele. O regulă populară în practică este să corelezi riscul: active cu risc mai înalt ar trebui să aibă ponderi mai reduse, iar activele cu risc scăzut să aibă ponderi mai mari pentru stabilitatea veniturilor.
Un exemplu practic: un portofoliu de 1/3 imobiliare, 1/3 aur și 1/3 acțiuni poate oferi reziliență; pentru tineri fără proprietate, un portofoliu de 50% numerar și 50% aur poate fi un bun început cu risc scăzut. În cazul unei persoane de vârstă mijlocie care deține teren, o compoziție mai echilibrată poate fi 25% teren, 25% aur, 25% acțiuni, 25% numerar. Acest tip de portofoliu reduce semnificativ riscul în perioade de turbulențe, dar randamentul poate fi mai modest în timp. Într-un alt scenariu, când inflația crește, unele sectoare, cum ar fi energie și financiar, pot performa mai bine, ceea ce poate sprijini o creștere a valorii portofoliului.
5. Planificare pe termen lung și disciplină
În general, un portofoliu echilibrat este construit pentru a gestiona riscul și a atinge obiectivele pe termen lung. Diversificarea reală nu înseamnă doar o listă mai lungă de instrumente, ci expunere pe clase de active care reacționează diferit la evenimentele de piață. Piața răsplătește disciplina pe termen lung, nu impulsul de moment. Diversificarea este o practică disciplinată, nu o listă de instrumente în exces.
Observații despre crize și comportamentul investitorilor
În perioade de criză, panica poate face să abandonezi strategia inițială. Experiența istorică arată că, după declinuri semnificative, urmează adesea reveniri. De aceea, este crucial să ai o strategie clară, să-ți cunoști toleranța la risc și să-ți definești praguri de reacție în fața scăderilor. Titlurile de stat pot oferi o adaptare relativă în perioade de turbulențe, însă relația dintre acțiuni și obligațiuni poate varia în funcție de ciclurile economice.
6. Observații finale despre structuri de portofoliu și obiective
Diversificarea nu garantează randamente, iar performanțele trecute nu garantează rezultatele viitoare. Scopul este să maximizezi randamentul cu un nivel rezonabil de risc, să minimizezi expunerea la pierderi bruște și să pregătești portofoliul pentru perioade de criză. Diversificarea implică și gestionarea fluxurilor de numerar, alegerea între acțiuni, obligațiuni, mărfuri, aur, imobiliare, cash și, eventual, criptomonede cu o pondere prudentă. Un portofoliu bine gândit poate reduce volatilitatea perioadelor de criză, ajutând investitorul să-și mențină obiectivele pe termen lung.
- Aacte: 40% - potențial de creștere pe termen lung, cu volatilitate mai mare.
- Obligațiuni: 30% - stabilitate și venituri fixe.
- Aur și imobiliare - ca diversificatori cu corelație scăzută cu acțiunile.
- Cash - în funcție de necesități, pentru a evita vânzările forțate.
Ai nevoie de ajutor în gestionarea finanțelor personale și a investițiilor? Ai găsit informații prețioase care te-au ajutat?
Managementul Riscurilor | XTB România
tags: #diversificare #portofoliu #mai #buna